Le crowdfunding, ou financement participatif, représente bien plus qu’une simple méthode de collecte de fonds. Cet article plonge dans les méandres de cette pratique économique innovante, détaillant ses multiples facettes, son fonctionnement et son rôle grandissant dans la réalisation de projets à travers le monde.
Le crowdfunding, ou financement participatif en français, est devenu en quelques années une véritable alternative pour financer des projets de toute sorte. Que ce soit pour lancer un nouveau produit, développer une innovation technologique ou réaliser un film documentaire, cette pratique rencontre un engouement croissant. Mais que recouvre exactement ce concept ? Comment fonctionne concrètement le financement participatif ? Vous pouvez vous poser autant de question sur cet autre type de financement. Cet article se propose de faire le tour de la question en vous donnons toutes les informations possibles sur le crowdfunding.
Qu’est-ce que le crowdfunding ?
Le crowdfunding, ou financement participatif, désigne une pratique de levée de fonds qui s’appuie sur les contributions d’un large public, généralement via Internet. En effet, celui qui cherche à récolter des fonds pour un projet publie une page de présentation détaillée sur une plateforme dédiée au crowdfunding. Ensuite, les internautes qui souhaitent soutenir le projet pourront apporter leur contribution financière, même modeste, pour aider à réunir la somme visée. Le créateur fixe à l’avance un objectif de collecte et un délai. S’il parvient à atteindre la somme escomptée avant la date butoir, les fonds seront débloqués et il pourra réaliser son projet.
Dans le cas contraire, les contributeurs seront remboursés et évidemment, son projet ne sera pas soutenu. Le crowdfunding permet ainsi de financer des projets en s’appuyant sur une communauté d’internautes sensibles à la cause défendue.
Les différents types de financement participatif
Il existe principalement 4 grands modèles de crowdfunding. Le plus répandu est le don avec contreparties. C’est un modèle financement à travers lequel les contributeurs reçoivent en échange un cadeau symbolique lié au projet, comme des produits dérivés. Vient ensuite le crowdfunding sous forme de prêt où les fonds apportés sont remboursés avec ou sans intérêts. Le troisième type est l’investissement au capital. Dans ce cadre, les contributeurs deviennent actionnaires de l’entreprise financée et perçoivent des dividendes. Enfin, il y a le crowdfunding sous forme de don pur et simple, sans contrepartie, reposant sur la générosité et l’altruisme. Chaque formule présente des avantages et quelques inconvénients parfois, selon le type de projet concerné.
Le crowdfunding sous forme de dons
Le don est la forme la plus simple et désintéressée de financement participatif. Les contributeurs, touchés par la cause défendue, apportent une somme d’argent par pure générosité, sans rien attendre en retour. Ce modèle repose sur l’altruisme et est bien adapté aux projets à vocation humanitaire, caritative ou culturelle. Les donateurs acquièrent ainsi le sentiment de participer à une belle aventure collective. Toutefois, récolter des fonds uniquement sous forme de dons reste un défi, car cela requiert de susciter un engagement profond pour le projet.
Le crowdfunding sous forme de récompenses
Avec le crowdfunding par récompenses, les donateurs reçoivent un cadeau symbolique en échange de leur apport financier. Il peut s’agir de produits dérivés à l’effigie du projet comme des t-shirts, des mugs, des badges, etc. Il peut également s’agir d’exemplaires du produit financé avant sa commercialisation ou encore de crédits et remerciements sur un générique. C’est aujourd’hui le modèle dominant, adopté par des plateformes de premier plan. L’avantage est de pouvoir « récompenser » chaque contributeur.
Le crowdlending
Le prêt ou crowdlending consiste à octroyer des prêts, avec ou sans intérêts, au porteur de projet, qui s’engage à rembourser selon un échéancier défini. Les prêteurs prennent davantage de risques, mais peuvent espérer des rendements financiers sur le long terme. Ce modèle est souvent utilisé pour financer des entreprises en démarrage ou en développement. Les taux proposés aux contributeurs sont généralement plus avantageux que ceux des banques traditionnelles.
Le crowdequity
Enfin, l’investissement en capital ou crowdequity est une autre forme de crowdlending qui permet de devenir actionnaire ou associé du projet financé, en échange d’un apport en fonds propres. Ce qui permettra de percevoir des dividendes en cas de succès. C’est la formule la plus risquée, mais également celle qui présente le meilleur potentiel de gains financiers en cas de réussite du projet. Elle est bien adaptée au financement de startups innovantes à la recherche de capitaux.
Le fonctionnement du crowdfunding
Le financement participatif s’appuie sur des plateformes en ligne qui font office d’intermédiaires entre les porteurs de projets et les contributeurs. Le créateur d’un projet doit d’abord choisir la plateforme la plus adaptée à son besoin parmi les acteurs spécialisés ou généralistes du secteur. Il configure ensuite une page de présentation convaincante avec des textes, images et une vidéo pour susciter l’intérêt. Une fois la page validée, la collecte de fonds peut commencer pour une durée déterminée.
Les contributeurs, informés de la campagne, apportent leur soutien financier directement sur la plateforme de manière sécurisée. Si le montant visé est atteint, la collecte est clôturée et les fonds transférés au porteur de projet après déduction de frais de commission. Dans le cas contraire, les promesses de dons sont annulées.
Les étapes d’une campagne de crowdfunding
La préparation d’une campagne nécessite de clarifier son idée, établir un budget réaliste incluant des imprévus et créer une page de présentation attractive. Celle-ci doit :
- adopter un ton conversationnel ;
- inclure un texte concis ;
- avoir des visuels de qualité ;
- inclure une vidéo de 2 à 3 minutes maximum pour séduire.
Le choix des contreparties pour chaque palier de don doit être réfléchi en amont et leur faisabilité doit être vérifiée. Après cela vient l’étape du lancement qui requiert des actions de communication ciblées avant et pendant le début de la collecte. L’objectif est de mobiliser sa communauté via les réseaux sociaux, obtenir des relais presse et partenariats et générer un effet d’entrainement.
Durant la récolte des fonds, un suivi quotidien du projet est impératif. Il faut pouvoir répondre aux questions des contributeurs. Il est aussi important de les remercier, de valoriser leur participation. Pour ce faire, vous pouvez utiliser les réseaux sociaux pour maintenir la dynamique. Après la clôture, il est capital de tenir informés les participants de l’avancée du projet à travers des newsletters régulières. La production et l’envoi des contreparties doit respecter le calendrier annoncé pour préserver la confiance et fidéliser les contributeurs.
Avantages et inconvénients du financement participatif
Le crowdfunding présente de nombreux atouts, mais aussi certaines limites qu’il est important de garder à l’esprit.
Les avantages du financement participatif
Le principal avantage du crowdfunding est de permettre de lever des fonds sans passer par les circuits traditionnels comme les banques. C’est une solution accessible à tous qui suscite une forte mobilisation grâce à l’effet de communauté. Le financement participatif permet également de donner vie à des projets innovants ou risqués, pas toujours éligibles aux prêts bancaires. C’est aussi un excellent moyen de tester l’intérêt du public pour un produit avant sa production. Enfin, une campagne réussie est susceptible d’être un formidable coup de projecteur médiatique.
Les inconvénients du financement participatif
Le crowdfunding présente cependant des inconvénients qu’il faut prendre en compte avant de se lancer dans ce type de financement. Il faut fournir beaucoup d’efforts pour animer et fédérer sa communauté de contributeurs. La récolte de fonds n’est pas garantie si les objectifs ne sont pas atteints. Par ailleurs, honorer les contreparties promises demande du travail et peut s’avérer complexe. Enfin, en cas d’échec, cela peut nuire à l’image et la crédibilité du projet ou même de la personne derrière le projet.
Vers qui se tourner pour faire du crowdfunding ?
Pour se lancer dans une campagne de financement participatif, il est crucial de choisir la plateforme adaptée à son projet. Les grands acteurs généralistes sont une option sûre pour un large public. Il existe aussi des sites spécialisés par domaine d’activité : scientifique, solidaire, culturel, etc. Leur audience est plus restreinte, mais mieux ciblée.
Avant de sélectionner une plateforme, il faut vérifier ses conditions d’utilisation. Nous voulons par là parler des commissions prélevées, des modalités de versement des fonds ou encore de l’accompagnement proposé. Certains facilitent les démarches administratives. D’autres offrent des conseils marketing ou une mise en avant du projet. Il est recommandé de comparer plusieurs offres selon la nature de sa campagne et ses objectifs. L’essentiel est de trouver la plateforme qui permettra de toucher sa cible et offrira le meilleur taux de succès.
Les 5 meilleures plateformes de crowdfunding en France
Anaxago
Avec plus de 800 millions d’euros déjà financés, Anaxago s’impose comme un acteur incontournable du crowdfunding en France. Cette plateforme propose à la fois des projets immobiliers portés par des promoteurs ou marchands de biens, mais également des investissements en capital dans des entreprises innovantes. Les rendements moyens constatés sont de l’ordre de 9,7 %, soit 9,2 % en 2023 plus précisément. Le taux de défaut reste contenu à 10,2%, et aucune perte d’argent n’a été enregistrée à ce jour par les investisseurs.
L’investissement minimum est de 1000€ sur cette plateforme. Anaxago se distingue en s’appuyant sur l’expertise de CapHorn VC pour sélectionner les meilleurs dossiers de private equity. Ce qui offre des opportunités intéressantes. En 2023, la plateforme fait partie des plus satisfaisantes en termes d’expérience utilisateur, avec un site ergonomique et un reporting de qualité. L’on espère qu’elle gardera cette même dynamique pour l’année 2024.
EnerFip
Spécialisée dans le financement participatif de projets d’énergies renouvelables, EnerFip s’impose comme un acteur incontournable pour qui souhaite allier investissement et écologie. Avec un taux moyen de 5,62 % en 2022 et jusqu’à 6,98 % en 2023, les rendements proposés sont certes inférieurs à l’immobilier mais les risques apparaissent limités. Les taux de défaut et de perte sont quasi nuls à respectivement 0,5 % et 0 %. Dans le contexte actuel, les projets d’énergies vertes suscitent un engouement croissant des investisseurs institutionnels. Si difficultés il y avait, ces actifs seraient facilement revendables.
EnerFip sélectionne des projets de qualité portés par de grands noms comme Engie ou EDF. L’investissement minimum de 10 € ouvre la voie aux petits épargnants. En 2023, les taux offerts ont fortement augmenté, frôlant parfois les 8 %. Ce type de placement devient ainsi très attractif par son couple rendement/risque. Une augmentation de la demande est prévisible en 2024 malgré un possible tassement. EnerFip s’impose comme l’une des meilleures plateformes pour un investissement éthique et rentable.
ClubFunding
Avec plus d’un milliard d’euros collectés et près de 1 000 projets financés depuis 2015, ClubFunding s’affirme comme le leader incontesté du crowdfunding immobilier en France. Cette plateforme jouit d’un historique sans faille, avec aucun défaut constaté à ce jour. Elle permet d’investir à partir de 1 000 € dans des projets immobiliers rentables, avec des rendements compris entre 6 et 15 % sur des durées allant de 6 mois à 4 ans. L’absence de frais pour l’investisseur est un autre atout majeur.
Outre l’immobilier, ClubFunding ouvre également l’accès à des fonds d’investissement ainsi qu’à des biens locatifs et des opérations de marchands de biens. Régie par l’AMF et immatriculée à l’ORIAS, la plateforme offre toutes les garanties en termes de sécurité et de conformité.
Bienprêter
Spécialisée dans le financement de créances commerciales de PME françaises, Bienprêter s’impose depuis 2017 comme un acteur de référence du crowdfunding. Grâce à cette plateforme, il est possible d’investir dès 20 € dans des projets immobiliers, BTP, services ou produits manufacturés portés par des petites et moyennes entreprises. En 5 ans, ce sont plus de 2900 projets qui ont été financés pour un montant total de 46 millions d’euros collectés.
Les rendements proposés sont attractifs, oscillant entre 7 et 12 % pour des durées comprises entre 6 mois et 5 ans. Bienprêter se distingue également par l’absence totale de frais pour l’investisseur. Forte d’une communauté d’un peu moins de 20 000 membres, la plateforme offre toutes les garanties en termes de sécurité réglementaire, étant enregistrée par l’ACPR en tant qu’intermédiaire en financement participatif.
La Première Brique
Avec une réputation solide dans le crowdfunding immobilier, La Première Brique se distingue en proposant des investissements dès 1 € seulement. C’est ainsi la plateforme la plus accessible du marché. Elle finance majoritairement des opérations de marchands de biens, entre 200 000 et 1 million d’euros. Les rendements offerts sont parmi les meilleurs du secteur, avec une moyenne de 11,3 % en 2022. Le taux de défaut est certes de 6,5% mais aucune perte d’argent n’a été enregistrée.
La présentation des projets s’est nettement améliorée pour rivaliser avec les meilleurs acteurs. La baisse de la demande facilite aussi les investissements. Quelques axes de progrès demeurent sur l’ergonomie du site et la description des projets complexes. Mais dans l’ensemble, La Première Brique s’impose en 2024 comme une plateforme accessible offrant un couple rendement/risque attractif.
FAQ
Quels sont les différents types de crowdfunding ?
Il existe 4 principaux modèles : le don, la récompense, le prêt et l’investissement en capital. Le don ne prévoit aucune contrepartie, la récompense un cadeau symbolique, le prêt un remboursement avec intérêts et l’investissement permet d’entrer au capital de l’entreprise.
Comment choisir une plateforme de crowdfunding ?
Il faut prendre en compte plusieurs critères : les commissions prélevées, l’accompagnement proposé, le public ciblé, les secteurs d’activité, etc. Certains sites sont généralistes et d’autres sontspécialisés.
Quels sont les inconvénients du crowdfunding ?
Il n’y a pas de garantie que l’objectif de collecte soit atteint. La gestion de la communauté de contributeurs demande du travail. Honorer les contreparties peut s’avérer complexe. Un échec peut nuire à l’image du projet.
Comment mener une campagne de crowdfunding ?
Il faut soigneusement préparer en amont son projet, sa vidéo et sa page de présentation. La communication pour mobiliser son réseau est cruciale. Pendant la collecte, un suivi quotidien est nécessaire pour animer sa communauté.
Le crowdfunding est-il risqué pour les contributeurs?
Les plateformes sont soumises à une réglementation stricte pour protéger les contributeurs. Les risques dépendent du type de crowdfunding. L’investissement en capital est plus risqué que le don par exemple.
Le crowdfunding est-il amené à se développer à l’avenir ?
Oui, le financement participatif rencontre un succès croissant car il répond aux besoins de financement d’une grande diversité de projets. Les régulateurs encouragent également son essor. De nouvelles plateformes et de nouveaux services devraient voir le jour.
Conclusion
Porté par l’essor d’Internet et le besoin de modes de financement innovants, le crowdfunding s’est imposé en quelques années comme une alternative crédible aux circuits traditionnels. Malgré des risques inhérents, cette pratique recèle un fort potentiel pour peu que l’on sache correctement s’y préparer. Le financement participatif devrait continuer son développement à la faveur d’une régulation adaptée et d’une demande toujours soutenue de la part de porteurs de projets en quête de soutien. Les belles histoires ne manqueront pas d’éclore grâce à la mobilisation du plus grand nombre.
